昨日、長期投資家が注目すべき2つの株価変動要因という記事を書きました。
- 業績予測(将来キャッシュフローの合計)
- 投資家の期待度(割引率)
以上の2つです。
備忘録も兼ねて、私のウォッチ銘柄の2019年度のEPSと、19年度EPSと現在の株価をもとに算出したPER、過去10年の平均PERと19年度のEPSを掛け合わせて算出した株価水準をリストにしました。フェイスブックは上場してから10年経っていないので上場来のPER平均です(なのであまり参考にならないと思います)。
注意していただきたい点がいくつかあります。
まず、19年度のEPSをもとにPERを出しているので20年度予測EPSをもとにしたPERとは違う数字になっています。
また、一番右側の株価水準は同じく19年度EPSをもとに過去平均のPERを掛けて算出しているので、その株価を下回っているからといって割安とは限りません。19年度のEPSはコロナウィルスの影響が出る前ですので、その水準まで戻るには2、3年かかる可能性があります。現在の株価にはそのリスクが織り込まれています。あくまで目安として参考にしていただければと思います。
銘柄 | 株価 (6/19現在) | EPS(19年度)*A | PER | 過去平均PER *B | *A×*B |
S&P500 | 3097.74 | 163.02 | 19.00 | 19.91 | 3245.73 |
アップル AAPL | 349.72 | 11.89 | 29.41 | 14.40 | 171.22 |
ブラックロック BLK | 555.37 | 28.43 | 19.53 | 15.69 | 446.06 |
ディズニー DIS | 114.35 | 6.64 | 17.22 | 17.73 | 117.73 |
フェイスブック FB | 238.79 | 6.43 | 37.13 | 54.48 | 350.30 |
アルファベット GOOGL | 1424.64 | 49.16 | 28.97 | 25.77 | 1266.85 |
ジョンソン&ジョンソン JNJ | 143.83 | 5.63 | 25.55 | 17.40 | 97.96 |
マスターカード MA | 296.50 | 7.94 | 37.34 | 28.79 | 228.59 |
マクドナルド MCD | 186.56 | 7.88 | 23.68 | 19.32 | 152.24 |
マコーミック MKC | 172.20 | 5.24 | 32.86 | 21.96 | 115.07 |
マイクロソフト MSFT | 195.15 | 5.06 | 38.57 | 22.50 | 113.85 |
ユニオンパシフィック UNP | 167.85 | 8.38 | 20.03 | 15.63 | 130.98 |
ビザ V | 192.20 | 5.32 | 36.13 | 29.57 | 157.31 |
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